债券市场观察 纳指和黄金立异高，汽车股欠安，比特币升破7.3万好意思元，日元刷新三个月最低

好意思国经济数据休戚各半。尽管好意思国10月谘商会猝然者信心指数超预期强盛至九个月高位，但好意思国9月JOLTS职位空白大幅不足预期，创三年多新低，且裁人东说念主数增多，增添劳能源市集疲软迹象。分析称，JOLTS下降原因是受到飓风海伦短期因素影响。

“特朗普交游”令好意思债收益率盘初走高，随后因JOLTS数据加之七年期好意思债拍卖强盛，好意思债收益率冲高回落，市集当今展望好意思联储11月份降息25个基点的可能性接近100%。

在被称为“沙漠达沃斯”的沙特异日投资倡议峰会上，全球金融界巨头的高管中大批东说念主赞同到本年底好意思联储可能只再降息一次，但好意思国大选不细目性和降息押注已经推涨金价再创最高。

投资者当今正在恭候一系列经济数据，包括周三的ADP做事论说、周四的好意思国9月中枢PCE通胀和周五的非农做事论说，以进一步判断好意思联储的政策态度，好意思联储将于11月7日通告下一次利率决定。

据央视新闻，欧盟决定对中国电动汽车征收为期五年的最终反补贴税，电动车与欧洲汽车股皆挫。特斯拉一度跌2.7%，理思汽车跌超2%，蔚来跌超3%，小鹏汽车和人人汽车好意思股跌超4%。

“特朗普交游”卓绝

10月29日周二，好意思股收盘涨跌互现，因投资者卖出小盘股和蓝筹股，买入科技股和芯片股，纳指盘中最激越超1%领涨，再度刷新历史新高。电信和科技板块涨幅居前，其余板块均下降。公用职业、能源板块跌幅居前。市集聚焦财报，谷歌Q3云营收超预期，盘后涨超5%，高管们表态要加大AI膨大力度，AMD事迹招引逊于预期盘后跌超7%。中概股冲高浩繁回落，昨日大涨的光伏股两位数收跌，造车新势力普跌：

好意思股三大指数仅说念指跌。标普500指数收涨9.40点，涨幅0.16%，报5832.92点。与经济周期密切相干的说念指收跌154.52点，跌幅0.36%，报42233.05点。科技股居多的纳指收涨145.56点，涨幅0.78%，报18712.75点。纳指100指数收涨0.98%。筹划纳指100科技业成份股发达的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨1.73%。对经济周期更明锐的罗素2000小盘股指数收跌0.27%。心焦指数VIX收跌1.92%，报19.42。投资者卖出小盘股和蓝筹股，买入科技股，纳指盘中最激越逾1%标普500指数的11个板块跌多涨少。电信板块涨1.56%，信息本领/科技板块涨1.12%，工业板块跌0.14%，可选猝然板块跌0.20%，医疗保健板块跌0.29%，金融板块跌0.61%，原材料板块跌0.67%，房地产板块跌0.94%，必选猝然板块跌0.96%，能源板块跌1.44%，公用职业板块跌2.13%。

好意思股行业ETF收盘大批下降。半导体ETF涨逾2%，科技行业ETF、采集股指数ETF及全球科技股ETF各涨至少1%。而公用职业ETF跌超2%，能源业ETF跌超1.5%，全球航空业ETF与频频猝然品ETF各跌约1%，金融业ETF、区域银行ETF以及可选猝然ETF均跌至少0.5%。

“科技七姐妹”仅特斯拉跌。苹果收涨0.12%，推出Mac Mini，设置M4芯片和AI功能，业界音问称苹果已插足来世代M5芯片开垦，给与台积电3nm制程出产。业界预思，接下来苹果端出的M5芯片AI性能与算力将更强，引爆新一波换机潮。谷歌A收涨1.78%，三季度云营收超预期，股价盘后一度涨超5%。英伟达收涨0.52%，亚马逊收涨1.3%，微软收涨1.26%，“元天地”Meta收涨2.62%，而特斯拉跌2.7%后收跌1.14%。芯片股集体走高。费城半导体指数收涨2.31%。行业ETF SOXX收涨2.46%；英伟达两倍作念多ETF收涨1%。AMD收涨3.96%，但盘后公布的事迹招引逊于市集预期，暗意AI增速放缓，股价一度跌超7%。科磊收涨3.24%。安森好意思半导体收涨3.41%，Arm控股收涨4.77%，高通收涨2.19%。阿斯麦ADR收涨1.15%。博通收涨4.2%，报说念称博通和OpenAI正在开垦一款AI推理芯片。台积电ADR收涨1.16%，好意思光科技收涨1.68%，期骗材料收涨2.58%，而英特尔收跌0.09%。AI见地股涨跌互异。BullFrog AI收跌0.82%，Serve Robotics收跌1.02%，Palantir收跌0.09%，C3.ai收涨0.04%，Snowflake收涨0.9%，超微电脑收涨2.93%，英伟达捏股的AI语音公司SoundHound AI收跌1.8%，BigBear.ai收涨2.31%，CrowdStrike收涨3.19%，甲骨文收涨0.59%，戴尔科技收涨0.8%。中概股浩繁回落。纳斯达克金龙中国指数涨0.8%后转而收跌1.44%。ETF中，中国科技指数ETF（CQQQ）收跌0.41%。中概互联网指数ETF（KWEB）收跌0.82%。富时中国3倍作念多ETF（YINN）收跌1.95%。富时中国3倍作念空ETF（YANG）收涨2.03%。“中国龙”ETF RONDHL CHINA ETF（DRAG）收涨0.15%。富时A50期指衔接夜盘收跌0.01%，报13477.000点。热点中概股中，阿特斯太阳能收跌9.6%，晶科能源收跌12.78%，大全新能源收跌22.75%，房多多收跌1.69%，理思汽车收跌2.44%，极氪收跌8.8%，小鹏汽车收跌4.37%，蔚来收跌3.61%，新东方收跌2.93%，携程网收跌0.28%，B站收跌1.35%，京东收跌1.2%，阿里巴巴收跌0.1%，拼多多收跌0.43%，唯品会收跌0.88%，老虎证券收跌4.02%，而嘉楠科技收涨22.6%，斗鱼收涨4.6%，Boss直聘收涨0.8%，亚朵收涨0.5%，名创优品收涨0.21%，好意思团ADR收涨0.31%，百度收涨0.49%，网易收涨1.53%。其他要点个股：（1）汇丰控股营收、Q3盈利超预期，通告30亿好意思元股票回购蓄意，股价涨超4.6%后收涨2.81%。（2）阿迪达斯Q3事迹好于预期，营收双位数增长，毛利率升至51.3%，并上调全年龄迹预期，股价收涨3.59%。（3）英国石油巨头BP的ADR收跌5.44%，欧股跌4.97%，第三季度利润同比下降30%，跌至近四年低点。（4）福特收跌8.44%，因老本问题和飓风纷扰而下调全年EBIT预期。（5）特朗普媒体科技集团（DJT）收涨8.76%，盘中因波动过大而屡次暂停交游。（6）德国半导体公司英飞凌通告推出全球最薄硅功率晶圆，股价跌近1.6%后收涨0.39%。（7）辉瑞收跌1.39%，公司三季度营收超预估，并擢升全年弯曲后每股收益预估。（8）麦当劳涨近2%后收跌0.6%，公司第三季度可比销售额未达预期，麦当劳称好意思国多地门店爆发的大肠杆菌感染事件似乎得到了放肆。（9）电子支付平台PAYPAL跌近8.1%后收跌3.96%，第三季度营收欠安。（10）Snap第三季度事迹超预期，盘后一度涨超10%。（11）Reddit三季度不测获取净利润，四季度营收和EBITDA招引超预期，股价盘后一度涨超24%。（12）AI高潮带来利好，ASM海外三季度订单超预期，ADR收涨6.16%。（13）好意思国食物药品处分局（FDA）发现减肥药活性身单干厂存在质料问题，诺和诺德盘中跌近1.1%后收跌0.34%，徬徨九个月低点隔壁。

周二欧洲股市高开低走，旅游类股领跌欧洲板块，其中德国汉莎航空因Q3生意利润下降跌4.7%，而汇丰因盈利超出预期收涨4%，减肥药活性身单干厂的质料问题令诺和诺德丹麦股价收跌超0.2%：

欧洲STOXX 600指数收跌0.57%，报517.99点。欧元区STOXX 50指数收跌0.40%。富时泛欧绩优300指数收跌0.57%。德国DAX 30指数收跌0.27%。法国CAC 40指数收跌0.61%。荷兰AEX指数收跌0.24%。意大利富时MIB指数收跌0.26%。英国富时100指数收跌0.80%。西班牙IBEX 35指数收跌0.91%。

10年期好意思债收益率盘中刷新三个月最高，两年期好意思债收益率冲高回落，最终跌超4个基点，告别四日连涨趋势。欧债普跌，法意希可比主权债收益率均涨约7个基点：

好意思债：尾盘时，好意思国10年期基准国债收益率跌2.80个基点，报4.2541%，北京时辰23:18曾涨至4.3365%，靠近7月3日顶部4.4415%和5月1日顶部4.6924%。两年期好意思债收益率跌4.14个基点，报4.0962%，21:31曾涨至4.1743%，靠近8月1日顶部4.2964%，4月30日曾达到5.0434%。

音问面上，巴克莱策略师Joseph Abate展望好意思联储缩表（QT）历程可能会捏续至2025年3月份。金融界首领以为好意思联储本年不会降息两次。高盛CEO强调在政策明确前难定货币政策，贝莱德CEO指出全球通胀高企，预期利率不会过低。这与交游员预测的年底前再降息两次、2025年底利率达3.5%相反。

欧债：尾盘时，10年期德债收益率涨5.1个基点，报2.337%。两年期德债收益率涨4.2个基点。10年期英债收益率涨6.1个基点，报4.315%。两年期英债收益率涨5.1个基点。10年期法债收益率涨6.9个基点，10年期意债收益率涨7.2个基点。英国工党政府重磅预算公布前日，英债收益率涨超5个基点。德国工商总会秋季经济预测浮现，德国经济2023年萎缩0.3%，2024年展望萎缩0.2%，2025年将不竭停滞不前，德国可能衔接三年靠近经济萎缩风险，正处于“刚劲的结构性危险”中。但德国GfK猝然者信心打听浮现，11月份猝然者信心将有所上升。好意思债收益率冲高回落，收盘基本捏平

好意思元指数刷新约三个月高位后回落，日元兑好意思元委果失守154波及三个月低点，兑英镑跌向200关隘。离岸东说念主民币盘中一度跌超192点失守7.16至两个月新低，好意思股盘中归附跌幅，比特币期货涨约4%一度冲破7.4万好意思元：

好意思元：好意思元指数DXY尾盘跌0.03%，报104.286点，全天冲高回落走势，北京时辰21:05曾涨至104.636点，随后靠近17:39出现的日低104.214点。彭博好意思元指数涨0.09%，报1262.96点，日内交投区间为1261.25-1265.08点。

好意思元冲高回落，收盘几近捏平

非好意思货币：欧元兑好意思元涨0.04%，报1.0816，21:03曾跌至1.0769；英镑兑好意思元涨0.31%，报1.3010；好意思元兑瑞郎涨0.23%。商品货币对中，澳元兑好意思元跌0.35%，纽元兑好意思元跌0.18%，好意思元兑加元涨0.18%。瑞典克朗兑好意思元涨0.20%，挪威克朗兑好意思元涨0.26%。

日元：日元兑好意思元尾盘跌0.06%，报153.38日元，日内交投区间为152.76-153.87日元。欧元兑日元涨0.06%，报165.90日元；英镑兑日元涨0.34%，报199.548日元，02:39曾涨至199.715日元，靠近7月24日顶部201.185日元。市集展望周四日本央行督察利率不变。离岸东说念主民币（CNH）：离岸东说念主民币兑好意思元盘中最深跌逾192点，失守7.16波及两个月最低，尾盘涨21点，报7.1428元。加密货币：市值最大的龙头比特币期货尾盘涨3.98%，报73100.00好意思元，北京时辰03:11曾涨至74485.00好意思元，据彭博数据，6月5日报75180.00好意思元。现货比特币一度涨6%并升破7.3万好意思元，上逼3月份所创历史新高。第二大的以太坊期货涨4.79%，报2645.50好意思元，01:03曾涨至2713.00好意思元。

由于中东地缘政事风险收缩，油价两日连跌，好意思油周一跌超6%后周二再跌0.25%，徬徨逾四周低位，不外好意思油在好意思股盘前曾涨超1好意思元或涨1.7%，一度冲破68好意思元：

好意思油：WTI 12月原油期货收跌0.17好意思元，跌幅0.25%，报67.21好意思元/桶。好意思油在欧股盘中最激越近1.7%升破68.50好意思元，随后急转直下，好意思股午盘最低跌近1%下逼66.70好意思元。布油：布伦特12月原油期货收跌0.30好意思元，跌幅0.42%，报71.12好意思元/桶。布油走势与好意思油访佛，最激越近1.7%升破72.60好意思元，最低跌近1%下逼70.70好意思元。音问面上，高盛泄漏，与基本面比拟，短期内油价过于低廉。高盛展望，由于好意思国策略石油储备的补充以及航空业的需乞助推油价高涨，即使中东地区莫得出现石油供应中断，布油价钱也将在第四季度回升至每桶77好意思元。但好意思国产量强盛和OPEC+蓄意增多供应等因素都可能导致2025年石油市集的供应多余，导致油价下降。自然气：NYMEX 11月自然气期货收涨1.60%，报2.3460好意思元/百万英热单元。油价再次收低，好意思油徬徨67好意思元关隘

由于好意思国总统大选、中东弥留表情，好意思联储降息预期，加之诸多经济数据公布前，不细目性令市集加大避险押注，现货金周二涨约1.2%升破2770好意思元，创下历史新高，本年迄今已累涨逾34%：

黄金：COMEX 12月黄金期货尾盘涨1.12%至2786.70好意思元/盎司。现货黄金亚市盘初曾小幅走低，最低跌近0.1%下逼2740好意思元，随后捏续走高，尾盘时最激越近1.2%升破2770好意思元，尾盘时涨1.18%，报2774.87好意思元/盎司。

白银：COMEX 12月白银期货尾盘涨1.84%，报34.625好意思元/盎司。现货白银亚市早盘最低跌近0.2%下逼33.60好意思元，随后捏续拉升，好意思股早盘时最激越近2.6%升破34.50好意思元，尾盘时涨2.32%，报34.4541好意思元/盎司。

音问面上，Exinity Group首席市集分析师Han Tan以为，惟一好意思国大选不细目性不竭影响市集情感，而且好意思联储降息预期不变，金价可能会不竭高涨，异日几天可能波及2800好意思元。另外，天下第二大黄金猝然国印度无视新高金价，为了庆祝排灯节和迪瓦利节而积极购买黄金。伦敦工业金属涨跌不一：伦铜收跌11好意思元，报9530好意思元/吨。COMEX铜期货涨0.05%，报4.3645好意思元/磅。伦铝收涨14好意思元，报2659好意思元/吨。伦锌收跌17好意思元，报3122好意思元/吨。伦铅收跌26好意思元，报2004好意思元/吨。伦镍收跌142好意思元，报15873好意思元/吨。伦锡收跌345好意思元，报31084好意思元/吨。伦钴收平，报24300好意思元/吨。黄金价钱暴涨至历史新高以下为北京时辰10月29日22:00昔日更新本色

周二好意思股盘后将公布季报的公司有，谷歌母公司Alphabet，AMD、Qorvo、Reddit、Snap、亿滋海外MDLZ、墨式烤肉CMG、第一太阳能、凯撒文娱等。Meta和微软定于周三公布财报，而苹果周四盘后公布。

由于投资者静待繁多科技公司季报，周二好意思股波动较小：

好意思股三大指数一度皆涨：标普500大盘跌近0.4%后涨超0.2%。与经济周期密切相干的说念指跌超0.5%后涨超0.2%。科技股居多的纳指跌超0.3%后涨近0.4%。罗素小盘股指跌近1%后跌幅收窄。

好意思股盘初，主要行业ETF大批下降，全球航空业ETF、公用职业ETF跌近2%，可选猝然ETF跌1%。

“科技七姐妹”涨跌不一。苹果跌近0.5%后涨近0.3%。微软跌近0.2%后涨超0.6%。谷歌A一度涨超1%。亚马逊跌超0.3%后涨超0.4%。“元天地”Meta一度涨近0.9%。英伟达跌近1.6%后转涨。特斯拉涨近1%后跌超1.4%。

芯片股大批走高。费城半导体指数跌近0.5%后涨超0.6%。Arm控股跌近1.2%后涨超1.8%，AMD跌超0.6%后涨近1.7%，期骗材料跌近0.4%后涨超1.3%，高通跌近0.6%后涨超1%，好意思光科技一度跌超0.6%，科磊跌近0.1%后一度涨超1%，博通跌近0.5%后涨超0.8%，台积电ADR跌近0.6%后涨超1.3%。

AI见地股涨多跌少。CrowdStrike一度涨超2.2%，Snowflake跌近0.7%后涨超1.5%，BigBear.ai跌超1.7%后涨超1.1%，甲骨文一度涨超0.5%，Serve Robotics涨超3.7%后跌近5%，英伟达捏股的AI语音公司SoundHound AI跌超4.2%后涨超2%。

中概股大批高开后回落。纳斯达克金龙中国指数涨近0.8%后跌近1.1%。热点中概股中，光伏股大全新能源一度跌近24.3%，极氪一度跌超8.7%，小鹏汽车一度跌超4.7%，老虎证券一度跌超3.5%，蔚来一度跌超3.3%，理思汽车一度跌超3.3%，B站一度跌超2.3%，房多多一度跌超2.5%，新东方一度跌近2.1%，拼多多一度跌超0.9%，而网易一度涨超2.5%，名创优品盘初涨近3.4%后涨幅砍半。其他要点个股：（1）汇丰控股营收、Q3盈利超预期，通告30亿好意思元股票回购蓄意，股价一度涨超4.6%。（2）阿迪达斯Q3事迹好于预期，营收双位数增长，毛利率升至51.3%，并上调全年龄迹预期，股价一度涨超1.3%。（3）英国石油（BP）一度跌超5%，公司第三季度利润为23亿好意思元，同比下降30%。（4）福特一度跌近10.5%，因老本问题和飓风纷扰而下调全年EBIT预期。（5）特朗普媒体科技集团（DJT）涨近14.7%跌超8.1%。（6）德国半导体公司英飞凌通告推出全球最薄硅功率晶圆，股价一度跌近1.6%。（7）辉瑞涨近1.1%后跌超1.4%，公司三季度营收超预估，并擢升全年弯曲后每股收益预估。（8）麦当劳一度涨近2%，公司第三季度可比销售额未达预期，麦当劳称好意思国多地门店爆发的大肠杆菌感染事件似乎得到了放肆。（9）电子支付平台PAYPAL一度跌近8.1%，第三季度弯曲后每股收益1.20好意思元。（10）核电见地股好意思股盘初普跌，Altman捏股的Oklo一度跌超11.5%。其他金钱中，现货黄金一度升至每盎司2759好意思元上方，创历史新高。

【以下为22:00昔日更新本色】

10月29日周二，好意思股低开，说念指跌0.5%，纳指跌0.08%，标指跌0.24%。热点中概股大批走高，纳斯达克中国金龙指数涨0.71%。汇丰涨超3%，通告30亿好意思元股票回购蓄意。特朗普媒体科技盘初涨超12%。福特盘跌近10%，创下7月25日以来最大跌幅。

好意思债集体下行，10年期好意思债收益率高涨5个基点报4.332%。

好意思元小幅高涨，日元捏续下行。

海外油价昨日重挫后小幅反弹，好意思油、布油双双涨超0.5%。现货黄金小幅高涨，现报2757.17好意思元/盎司。比特币重返7.1万好意思元上方。

富时中国A50指数期货倏得拉升，一度涨超1.4%，恒指期货也大幅飙升，这两大指数拉升可能与外围关于政策的预期关系。

本周，市集捏续柔和科技巨头的财报，以及行将到来的好意思国通胀与非农做事论说。

以下是周二全球主要金钱走势：

好意思股低开，说念指跌0.5%，纳指跌0.08%，标指跌0.24%。热点中概股大批走高，纳斯达克中国金龙指数涨0.71%，贝壳涨超3.5%。汇丰涨超3%，Q3盈利超预期，通告30亿好意思元股票回购蓄意。特朗普媒体科技盘初涨超12%。福特盘跌近10%，创下7月25日以来最大跌幅。好意思债集体下行，10年期好意思债收益率高涨5个基点报4.332%。亚太股市大批高涨，日经225指数收涨0.8%，韩国、越南股市小幅走高，印尼股指微跌。欧股集体下降，欧洲斯托克50指数跌0.18%。比特币重返7.1万好意思元上方，当今涨幅接近2%。黄金、油价小幅高涨。好意思元小幅高涨，日元捏续下行。

好意思股低开，说念指跌0.5%，纳指跌0.08%，标指跌0.24%。

热点中概股大批走高，纳斯达克中国金龙指数涨0.71%，京东涨逾0.5%，贝壳涨超3.5%。

汇丰涨超3%，Q3盈利超预期，通告30亿好意思元股票回购蓄意。特朗普媒体科技盘初涨超12%。福特盘跌近10%，创下7月25日以来最大跌幅。

好意思债集体下行，10年期好意思债收益率高涨5个基点报4.332%。

 

欧股集体下降，欧洲斯托克50指数跌0.18%。

好意思元小幅高涨，好意思元指数现涨0.26%报104.59。

日元捏续下行，好意思元兑日元现报153.75。

比特币涨近2%，冲破7.1关隘，现报71134.14好意思元/枚。

现货黄金上行，现报2757.17好意思元/盎司。

石油在昨日暴跌后上行，布油、好意思油双双涨超0.5%。

 

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