股票市场致力于动态分析 开源证券: 赐与保利发展买入评级

开源证券股份有限公司都东,胡耀文,杜致遐迩期对保利发展进行商酌并发布了商酌讲明《公司信息更新讲明：土拍市集行为积极，一线城市拿地金额占比七成》，本讲明对保利发展给出买入评级，刻下股价为9.87元。

保利发展(600048)

土拍市集行为积极，年内一线城市拿地金额占比七成，保管“买入”评级保利发展发布2024年11月筹划简报，公司11月签约销售情况有所收缩，签约销售金额、面积同比再度由正转负，公司销售行业名次已经稳居第一，年内一线城市拿地占比七成。咱们保管盈利预测，瞻望2024-2026年公司归母净利润别离为132.0、141.9、151.0亿元，EPS别离为1.10、1.19、1.26元，刻下股价对应PE估值别离为9.0、8.3、7.8倍，保管“买入”评级。

销售金额同比仍降，行业名次保合手第一

2024年11月，公司签约金额240.01亿元，同比下落24.72%；达成签约面积137.99万平淡米，同比下落16.93%，单月签约销售金额、面积均同比由正转负。2024年1-11月，公司达成签约金额3080.24亿元，同比减少22.90%；达成签约面积1710.2万平淡米，同比下落24.25%。2024年11月，公司技俩销售均价17393元/平淡米，同比下落11.21%；1-11月累计销售单价18011元/平淡米，同比增长1.78%。据克而瑞数据暴露，1-11月公司全口径销售名次全行业第一。

土拍市集行为积极，一线城市重心部署

2024年11月，公司新取得6宗地块，拿地总缔造面积32.0万平淡米，职权总地价82.6亿元，其中四宗位于上海、一宗位于西安、一宗位于肇庆。上海四宗地块中，两宗位于杨浦，一宗位于浦东新区，一宗位于嘉定，四宗地块拿地总缔造面积19.65万平淡米，职权地价73.65亿元。公司1-11月拿地31宗，总缔造面积268.7万平淡米，对应地盘款563.7亿元，职权地盘款483.9亿元，同比别离下落66.6%、56.7%、64.9%，拿地强度25.5%（2023年同时为43.5%），一线城市拿地占比70.0%。

融资渠谈畅通，两单共100亿元中票获准注册

2024年1-11月，公司公开市集融资总数492.7亿元，12月3日成效刊行15亿元公司债，票面利率不超2.57%。公司11月公告两期50亿元中期单子均获批准，首期将于12月4日刊行，融资渠谈畅通。

风险教导：行业收复不足预期、计策松开不足预期、公司销售收复不足预期。

证券之星数据中心证实近三年发布的研报数据计较，中国星河胡孝宇商酌员团队对该股商酌较为真切，近三年预测准确度均值为79.8%，其预测2024年度包摄净利润为盈利111.74亿，证实现价换算的预测PE为10.61。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有19家机构给出评级，买入评级13家，增合手评级5家，中性评级1家；往常90天内机构方针均价为13.0。

以上履行为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提倡。